已拿到中级经济师证书（中级职称），学习笔记放到这里

经济学

长周期：康德拉耶夫周期，50-60年 中周期：朱格拉周期，8年 短周期：基钦周期：3-5年

经济发展包括两方面： 1、发展为了人民，发展依靠人民，发展成果由人民共享 2、促进人的全面发展。人的全面发展指的是人的潜能的全面发挥，人的需要的全面满足

经济发展新常态 从高速增长到中高速增长 从规模速度型粗放增长到质量效率型集约增长 从增量扩能到调整存量、做优增量

自愿失业：不愿接受现行工资而不工作 非自愿失业：愿意接受现行工资但找不到工作（周期性失业、需求不足失业）

奥肯定律：实际GDP下降2%，失业率上升1% 就业弹性系数：劳动就业增长率/经济增长率的比值

• 菲利普斯曲线：失业率越低，工资增长率越高
  • 短期，失业率越低，通胀越高
  • 长期，失业率固定等于自然失业率

国际贸易理论

1、绝对优势理论。亚当斯密 2、比较优势理论。大卫李嘉图 3、赫克歇尔-俄林理论。生产要素禀赋。出口生产要素充裕的产品，进口生产要素不足的产品。使得各个国家的要素报酬趋于一致 4、规模贸易理论。60年代以来，相似的发达国家之间同类产品贸易量大大增加，与之前矛盾不符。考虑规模报酬递增的特点。

倾销

判定标准

1、原产国标准 2、第三国标准 3、按照同类产品在第三国成本加上合理销售费用、管理费用、一般费用，利润推算

倾销

1、掠夺性倾销 2、持续性倾销 3、隐蔽性倾销，正常价格卖给进口商，进口商低价倾销，亏损由出口商补 4、偶然性倾销，处理国内剩余产品

反倾销税的纳税义务人是倾销产品的进口商，出口商不得直接或间接承担反倾销税。反倾销税的要求：1、该产品存在以低于正常价值水平进入另一国市场的事实。2、倾销对某一成员国的相关产品造成重大损失3、损害与低价倾销之间存在因果关系。

财政学

1、中央税包括：消费税、关税、车辆购置税、海关代征的增值税和消费税、银行总行和央企缴纳的税费（营业税、利润）； 2、中央与地方共享税包括：增值税、企业所得税、个人所得税、资源税、证券交易印花税； 3、地方税包括：营业税、土地增值税、印花税、城市建设维护税、城镇土地使用税、房产税、城市房地产税、车船税、契税、耕地占用税。

公共物品：既没有排它性，也没有竞用性

公共物品需求的表达：投票规则，介于独裁、一致同意之间。相对多数决策、二轮决选制、逆向排除法、博尔达计分法、孔多塞规则、赞同投票

公共物品的融资：政府融资、私人融资、联合融资 公共物品的生产：政府生产、合同外包

政府的经济活动范围 1、提供公共物品 2、矫正外部性 3、维持有效竞争 4、调整收入分配 5、稳定经济

公共选择。

三大理论基石：1、个人主义方法论 2、经济人假设 3、政治过程和市场过程一样是交易。不同的是①市场用货币，政治用税收②个人只有特定方案，市场可以讨价还价

政府失灵

1、选民的“理性无知”与“理性的非理性” 理性无知：选民不指望一票影响结果，因而没有动力花时间和成本去搜寻有关选举的信息，从而乱选。 2、政治家选票极大化，一味迎合中间选民 3、投票循环。“孔多塞悖论” 4、官僚体系无效率 5、利益集团与寻租

财政支出

财政支出增长率=dG/G(n-1) 财政支出弹性系数=dG%/d(GDP)%
财政支出增长的边际倾向=dG/d(GDP)

• 瓦格纳法则：财政支出规模不断扩大是客观规律 1、经济关系变复杂，维护社会经济正常秩序 2、纠正市场失灵
• 梯度渐进增长理论 灾难时支出上升，灾难后不会降到原有水平
• 经济发展阶段增长理论 初期基础建设，中期政府部门比重下降，后期对政府要求变多，支出又上升
• 非均衡增长理论 鲍莫尔 两部门，劳动密集型部门（政府）工资随着资本密集型增加，
• 公共选择理论 1、财政幻觉：只看到政策的好处，忽略税收负担 2、政治家用财政支出争取选民 3、官僚机构倾向于扩大支出 4、利益方博弈，使得原本不可能通过的提案通过

减少购买性支出，增加转移性支出 调减投资性支出，控制三公消费，增加教育、医疗、三农。。。 严格控制一般性开支

绩效评价：统一领导、分类管理、客观公正、科学规范 比较法、因素分析法、公众评价法、成本效益分析法

汲水政策有四个特点： 第一，它是以市场经济所具有的自发机制为前提，是一种诱导经济复苏的政策； 第二，它以扩大公共投资规模为手段，启动和活跃社会投资； 第三，财政投资规模具有有限性，即只要社会投资恢复活力、经济实现自主增长，政府就不再投资或缩小投资规模； 第四，如果经济萧条的状况不存在，这种政策不再实行，因而它是一种短期财政政策。 政府收入：税收、社会缴款、赠予收入、其它收入 社会缴款，强制性或自愿性，可以有受益（与税收区别） 其它收入：出售商品收入，利息、资产收入，罚款

拉弗曲线

李嘉图等价：国债与税收效果等价 国债发行：公募招标、承购包销、直接发售、“随买” 国债偿还：抽签分次、到期一次、转期偿还、提前偿还、市场购销 交易所交易：现货交易、回购交易、期货交易、期权交易 中央政府债务：报全国人民代表大会或常务委员会审批

政府预算的原则：完整性、统一性、可靠性、合法性、公开性、年度性

各级人民大会职权：批准中央和地方预算草案，改变或撤销常务委员会的不适当决议。 各级常务委员会的职权：批准预算调整方案，批准决算，撤销政府关于预决算的行政命令 政府职权：编预算草案、监督本级部门和下级政府 财政部职权：具体。。。 部门预算：两上两下：部门编制预算建议，报财政部，财政部审核后报政府批准下预算限额。根据预算限额，部门编制预算草案，报财政部，财政部报政府，提交人大。 1、一般公共预算 2、政府性基金预算 3、国有资本经营预算 4、社会保险基金预算

部门预算

建立国库集中支付制度 实行政府采购制度

金融风险

不确定性、相关性、高杠杆性、传染性 类型：债务危机、货币危机、流动性危机

国际货币基金组织

宗旨： 从事：①监督成员国及全球经济、金融政策②向有国际收支困难的国家提供贷款③向政府、央行提供技术援助。 1、资金来源：份额、借款 2、贷款： ①备用贷款最高是份额的125%，拨付期是12-18月。 ②中期贷款 .解决结构性缺陷导致的国际收支问题 ③减贫与增长贷款

世界银行

1、资金来源：①股份②借款：向成员国政府和央行发债，在国际资本市场发中长期债 ③转让债权，转让给商业银行④业务净收益，不分配股东，全部留做准备金。 2、贷款：①期限较长，可达30年，宽限期5年②浮动利率③只提供货物和服务所需外汇部分④贷款程序严密，审批时间长

国际清算银行

人口普查逢0进行，农业普查逢6进行，都是10年一次 人口普查是11月1日0时，农业普查是1月1日0时

离散系数=标准差/均值

简单随机抽样：放回、不放回 分层抽样：先分类，每类等比例抽样 系统抽样：先排序，随机抽第一个，等间隔抽其它 整群抽样：调查一个群 多阶段抽样：划分群，抽样，群中样本再次划分 重点调查

抽样误差：方法本身的误差（数量小） 抽样框误差：目标总体与抽样总体不一致 计量误差 无回答误差：有意不回答、无意不回答

无偏性：$EX=\bar X$ 有效性：$Dx_1<Dx_2$称为更有效 一致性

会计学

1、资金的投入：股、债 2、资金的循环与周转 供应过程 原材料。资金从货币资金形态转换为储备资金形态 生产过程 原材料消耗，资金从储备资金形态转换为生产资金形态。 劳动力消耗，资金从货币资金形态转换为生产资金形态 固定资产消耗，折旧和摊销方式转换为成品资金形态 销售过程 成品资金形态转换为货币资金形态

3、资金的退出债、股利、税金

会计计量

1、历史成本。取得资产的实际成本 2、重置成本。重新获取资产所需现金 3、可变现净值。对外销售的现金-完工所需成本 4、现值。未来现金流入-未来现金流出，折现 5、公允价值

资产增加：借 所有者权益增加：贷 负载增加：贷

会计报表：

资产负债表、利润表、现金流量表、资产减值准备表、利润分配表、股东权益增减变动表、分部报表、其它附属报表

报表分析

1. 偿债能力分析
   1. 流动比率 流动资产/流动负债
   2. 速动比率 速动资产/流动负债 短期可变现资产=流动资产-存货=货币资金+短期投资+应收账款
   3. 现金比率 现金/流动负债
   4. 资产负债率 负债/资产
   5. 产权比率 负债 /所有者权益
   6. 已获利息倍数 =息税前利润/利息费用=（利润总额+利息费用）/利息费用
2. 营运能力
   1. 应收账款周转次数=主营业务收入净额/应收账款平均余额 主营业务收入净额=主营业务收入-销售退回、折让、折扣 应收账款平局余额=（期初应收-期末应收）/2 应收账款周转天数=360/应收账款周转次数
   2. 存货周转次数=销货成本/平均存货 平均存货=（期初存货+期末存货）/2 存货周转天数=360/存货周转次数
   3. 流动资产周转率=主营业务收入净额/流动资产平均余额
   4. 总资产周转率=主营业务收入净额/总资产平均余额 总资产平均余额=（期初总资产+期末总资产）/2
3. 盈利能力
   1. 营业利润率=营业利润/业务收入
   2. 主营业务净利润率=净利润/主营业务收入净额 净利润=利润总额-所得税额
   3. 资本收益率=净利润/实收资本
   4. 净资产收益率=净利润/所有者权益
   5. 资产净利润率=净利润/平均资产总额 平均资产总额=（期初资产总额+期末资产总额）/2
   6. 普通股每股收益=（净利润-优先股股利）/发行在外的普通股股票
   7. 市盈率=普通股每股市场价格/普通股每股收益
   8. 资本保值增值率=期末所有者权益/期初所有者权益

行政事业类会计核算

收付实现制（而不是权责发生制）
固定资产不折旧
应收和预付不提坏账准备
对外投资：有价证券按照取得时的成本入账。兑付时，有价证券取得的收入与账面价值的差额，计入当期收入。利息在实际收到时，计入其它收入

行政单位的净资产，是指行政单位的结转资金和结余资金。结转资金是当年预算已执行但未完成，下一年度需要按照原用途继续使用。接转资金在规定时间未用完，视为结余资金
行政单位结余：收入-支出，正常经费结余和专项资金结余分别核算
行政单位的收入：财政拨款收入（同级财政部门），其它收入
不计入：应当上缴的罚、费、政府基金、国有资产收入。 行政单位支出：基本支出（人员支出、公用支出）、项目支出

事业单位的净资产，资产-负债 事业单位结余，1）税 2）计提专用基金（员工福利基金） 事业单位收入：上缴国库或财政专户的，不计入收入 不上缴的，计入收入。从财政专户拨的，计入收入 附属单位上缴的：分为营业收入、其它收入（财政补助、投资收入等）

事业单位支出：事业单位支出、对附属单位补助、上缴上级、经营支出

国库单一账户体系

• 国库单一账户：财政部门在中国人民银行开设的国库单一账户。财政总预算会计
• 财政部门零余额账户：财政部门在商业银行开设的零余额账户。国库会计
• 预算单位零余额账户：财政部门在商业银行为预算单位开设的零余额账户。
• 预算外资金账户：财政部门在商业银行开设的预算外资金财政专户
• 特设账户：财政部为预算单位在商业银行开设的特殊专户

设立：预算单位向财政部申请零余额账户、特设账户的申请。财政部门审核后交代理银行，特设账户需要国务院批准

支付程序：财政直接支付、财政授权支付

财政直接支付：一级预算机构汇总→财政部国库支付执行机构（审核）→开具财政直接支付汇总清算额度通知单、财政直接支付凭证→财政部门国库管理机构加盖印章签发→送人行、代理银行

代理银行支付后通知一级预算机构、基层预算机构，与人行清算

（百度）

财政授权支付：未纳入工资支出、工程采购支出、物品服务采购支出，单件物品、单件服务不超过10万、年度财政投资不足50万，特别紧急的。

账务处理：

财政直接支付的核算：

财政直接支付的账务处理： 收到代理银行的财政直接支付入账通知书：记为收入

行政单位工资：
借记：经费支出
    贷记：拨入经费科目
事业单位工资
借记：事业支出
            贷记：财政补助收入

行政单位：财政直接支付购买材料服务
借记：经费支出
            贷记：拨入经费
事业单位：财政直接支付购买材料服务
借记：材料
          贷记：财政补助收入

行政单位：财政直接支付购买固定资产
借记：经费支出
             贷记：拨入经费
事业单位：财政直接支付购买固定资产
借记：事业支出
             贷记：财政补助收入

财政授权支付的核算
到账：收到银行盖章的授权支付到账通知书时，按到账通知书标明的额度确认收入
借记：零余额账户用款额度科目
           贷记：拨入经费，财政补助

购买物品服务
借记：经费支出，或者事业支出、材料
           贷记：零余额账户用款额度科目

购入固定资产
借记：固定资产科目
             贷记：固定基金科目

取现：
借记：现金科目
            贷记：零余额账户用款额度科目

年终预算结余资金核算
财政直接支付：
借记：财政应返还额
            贷记：拨入经费或财政补助收入

财政授权支付：
借记：财政应返还额度财政授权支付科目
             贷记：零余额账户用款额度科目

会计报表

行政单位

资产负债表

月报表和季度报表：“资产+支出=负债+净资产+收入” 年报表：“资产-负债=净资产”

支出收入表

行政单位财务分析： 1、支出增长率=本期支出/上期支出-1 2、当年预算支出完成率=年终执行数/(年初预算数+年中预算调整数) 3、人均开支=本期支出/本期平均在职人数 4、项目支出占总支出=本期项目支出/本期支出 5、人员支出占总支出=本期人员支出/本期支出 公用支出占总支出=本期公用支出/本期支出 6、人均办公使用面积=本期末单位办公用房使用面积/本期末在职人员数 7、人车比例=本期末在职人员数/本期末公务用车实有数

事业单位

资产负债表

收入支出表

财政补助收入支出表

附注

事业单位财务分析： 1、预算收入完成率=年终执行数/ （年初预算数+年终预算调整） 预算支出完成率=年终执行数/（年初预算数+年终预算调整） 年终预算执行数不喊上年结转和结余支出数 2、人员支出比率=人员支出 /事业支出 公用支出比率=公用支出/失业支出 3、人均基本支出=（基本支出-离退休人员支出）/实际在编人数 4、资产负债率=负债/资产

年度决算 清理结算、核对一致、正确截止、及时入账、清理往来、银行对账、清理盘点、决算调整

会计法

经济法

调整社会主义市场经济的法律体系包括3个层次：1、民商法2、经济法3、其它法律部门 民法、经济法都是市场经济制度的基本法 1、民商法 1）市场主体 商法：合伙企业法律制度、公司法律制度、三资企业法律制度、破产法律制度 2）财产支配 物权法、知识产权法 3）合同法律制度 商法中的票据法、证券法、海商法、保险法 4）民事责任制度 民法的违约责任、侵权责任 2、经济法 1）经济管理关系 以市场经济体制为基础，区别于行政指导。手段：发展计划、财政政策、货币政策、产业政策 2）市场管理关系 维护公平竞争关系、产品质量管理关系、消费者权益保护关系 3） 3、其它法律宪法、刑法、行政法、诉讼法

以下在子文件夹中

• 物权法
• 合同法
• 公司法
• 专利权
• 劳动法

经营者义务： 1、守法2、接受监督3、安全保障4、缺陷召回5、提供真实信息6、标明真实名称7、出具凭证8、质量担保（消费者事先知道瑕疵不算，广告与实际相符。耐用品6个月发现瑕疵，经营者承担举证责任）9、三包（质量问题，7日退货，经营者承担运输费）10、无理由退货（网络电视电话，收货起7日无理由退货，经营者收货后7日退还商品价款，鲜活品除外）11、。、。。

金融学

同业拆借 交易的是金融机构在央行账户上存的超额准备金 中资银行、证券公司、基金公司、保险公司、外资金融机构、其它金融机构 1天、7天、14天、21天、1月、2月、3月、4月、6月、9月、1年 11个品种公布加权平均利率

回购协议市场 回购协议：卖出证券同时约定未来买入 有债券交易资格的商业银行、保险、证券、基金、经营人民币业务的外资机构

质押式回购：正回购方（资金融入方）将债券出质给逆回购方（资金融出方），约定未来返还本息并解除质权 买断式回购：正回购方（资金融入方）将债券出卖给逆回购方（资金融出方），约定未来以本息买回

问题 回购与逆回购

商业票据 信用发行 贴现方式出售 绝大部分一级市场

银行承兑汇票 一级市场：出票和承兑 二级市场：流通市场，贴现、再贴现 短期政府债券

CDs 大额存单

信用衍生品 CDS信用违约互换 信用风险保护买方向信用风险保护卖方支付固定费用或一次性支付保险费，信用事件发生时，卖方向买方赔偿因信用事件导致的基础资产面值损失部分。

商业银行资产负债管理 缺口分析：利率敏感性缺口分析、流动性期限缺口分析 久期分析 外汇敞口 情景模拟 资本管理 账面资本：实际拥有的资本水平 监管资本：符合监管的资本 经济资本：为应付未来损失的资本

核心一级资本：实收资本、资本公积、盈余公积、一般风险准备、未分配利润 其它一级资本 二级资本：受偿顺序在普通股之前、一般债权人之后

资本充足率=（总资本-扣减）/风险加权资产 8% 一级资本充足率=（一级资本-扣减）/风险加权资产 6% 核心一级资本充足率=（核心一级资本-扣减）/风险加权资产 5%

信托财产原则上不得强制执行

信托业务 基础设施信托业务 应收账款类基础设施信托：信托资金用于受让政府融资平台公司而享有对政府的应收账款债权。后期政府融资平台回购或政府直接偿还。 贷款类基础设施信托 房地产信托业务 投资：投向房地产 融资：根据资金需求方的融资需求设立信托

运作方式： 不动产信托：不动产所有人（委托人）把所有权转移给受托人管理 房地产资金信托：委托人头资金，受托人买房

银信理财合作业务 1、银行不能对信托提供担保 2、信托公司投资于银行信贷资产、票据，采取买断形式，银行不得回购。

固有业务： 贷款、租赁、投资。 信托不得开展同业拆入外的负债业务，同业拆入不超过净资产20%

租赁 经营租赁 融资租赁

未经出租人同意，承租人擅自转租的，其转租合同无效，出租人有权解除合同，

金融租赁可以从股东吸收存款，可以进入同业拆借。融资租赁都不能。

自担风险： 直接租赁：金融租赁公司从出卖人那买入，租给客户。 转租赁：从上家租入，租给客户 回租：出卖人和承租人是同一人。从客户买入，再租给客户 联合租赁： 联合租赁 杠杆租赁 不担风险： 委托给租赁公司管理

金融工程基本分析法 1、积木分析法：分解成资产、远期、期货、互换、期权 2、套利定价：复制损益相同的产品组合 3、风险中性：无风险资产期望收益均为无风险收益 4、状态价格定价技术

凯恩斯学派： M货币供应，r利率，I投资，E总支出，Y总收入 M→r→I→E→Y 货币学派（弗里德曼）： M→E→I→y

外国债权，甲国在乙国发行乙国计价债券 欧洲债权，甲国在乙国发行丙国计价债券（特别提款权都是欧洲债券） 甲国在乙国发行甲国计价债券

外债指标： 负债率=外债余额/GDP 20% 债务率=外债余额/出口 100% 偿还率=当年外债本息/出口 25% 短期债务=短期外债余额/当年外债月 25%

M0=流通于银行体系之外的现金 M1=M0+活期存款 M2=M1+储蓄存款+定期存款 M3=M2+商业票据+CDs